मध्यावधि निवेश हेतु मैं किस म्यूच्यूअल फंड का चुनाव करूं?

लम्बी अवधि के निवेश के लिए कौन सा म्यूच्यूअल फंड चुनें?

लम्बी अवधि के निवेश का मुख्य ध्येय (लक्ष्य) भविष्य में आने वाले खर्चों जैसे कॉलेज की पढ़ाई, घर, और सेवानिवृत/ रिटायरमेंट को पूरा करना है इसलिए एक ऐसे फण्ड का चुनाव ज़रूरी है जो पूँजी / संपत्ति सृजन में सहायता करते हैं| लम्बी अवधि के लक्ष्य १० या उससे अधिक की समय काल को लेकर होते हैं इसलिए इनके लिए इक्विटी ओरिएंटेड स्कीम्स( >=६५% इक्विटी आवंटन) लम्बी अवधि के निवेश के लिए बढ़िया चुनाव साबित होते हैं| मध्यावधि निवेश हेतु मैं किस म्यूच्यूअल फंड का चुनाव करूं? इक्विटीज में वृद्धि की संभावना अधिक होती है यद्यपि छोटी अवधि मध्यावधि निवेश हेतु मैं किस म्यूच्यूअल फंड का चुनाव करूं? में ये हाइब्रिड और डेब्ट फंड्स की तुलना में ज्यादा अस्थिर साबित हुए हैं| एक अच्छी – खासी विविधता लिए इक्विटी फण्ड में लम्बी अवधि में स्थायी वृद्धि की सम्भावना अधिक होती है|

ऐसे फंड्स चुनिए जिनमें जोखिम समायोजित रिटर्न / रिस्क ऐडजस्टेड रिटर्न ऊंचा है (शार्पे रेश्यो) याने की, ऐसे फंड्स जो सामान जोखिम में बेहतर रिटर्न/ प्रतिफल देते हैं| कोम्पौन्डिंग के असर की वजह से लम्बी अवधि में खर्चे की दर का (एक्सपेंस रेश्यो) फण्ड के प्रतिफल पर असर पड़ता है| ऐसे फंड का चुनाव करें जिनका खर्चे का दर कम हो, जिससे की आपके पास निवेश के लिए अधिक फंड उपलब्ध होंगे जो लम्बी अवधि में आपके प्रतिफल को बढ़ाएंगे| फंड मध्यावधि निवेश हेतु मैं किस म्यूच्यूअल फंड का चुनाव करूं? प्रबंधक (मेनेजर) के पिछली उपलब्धियों पर नज़र डालिए, किस प्रकार के बेहतर नतीजे उन्होंने दिखाए हैं, किस प्रकार के फंड्स का प्रबंधन उन्होंने किया है जिसकी बदौलत उनका प्रदर्शन उनके सहकर्मियों (पीअर्स) से बेहतर रहा है| आप लम्बी अवधि के ऊंचे बीटा वाले फंड्स का भी चुनाव कर सकते हैं, जो बाज़ार की तुलना में फायदा और नुकसान दोनों ज्यादा देते हैं, चूंकि बाज़ार का रुझान ज़्यादातर ऊपर की ओर ही रहता है, इसलिए ऊंचा बीटा का अर्थ आपके फंड ने बाज़ार की तुलना में लम्बी अवधि में ज्यादा फायदा कमाया है|

मध्यावधि निवेश हेतु मैं किस म्यूच्यूअल फंड का चुनाव करूं?

४-६ वर्ष की अवधि को अगर हम बचत और निवेश निर्णय हेतु मध्यावधि मान कर चलते हैं, हमारा ध्येय यहाँ पूँजी में मूल्य वृद्धि मध्यावधि निवेश हेतु मैं किस म्यूच्यूअल फंड का चुनाव करूं? होना चाहिए| कॉर्पोरेट बांड फंड्स और सकर (हाइब्रिड) फंड्स पूँजी वृद्धि के लिए सबसे उपयुक्त पाए गए हैं क्योंकि कि इक्विटी फंड्स की तुलना में ये कम अस्थिर है, इक्विटी फंड्स जो संपत्ति निर्माण में एक लम्बी अवधि के निवेश के लिए उपयुक्त साबित हुए हैं| कॉर्पोरेट बांड्स को उत्तम बांड्स में निवेश की आवश्यकता है जिनकी औसत मियाद ३-४ वर्ष तक हो जिससे वो ब्याज दर में आये बदलावों से विशेष प्रभावित नहीं हो पाएं| सकर फंड्स अधिकतर डेब्ट फंड्स में निवेश करते हैं जिनमें इक्विटी की अनाश्रयता थोड़ी ही रहती है और इस वजह से ये निवेश के लिए सुरक्षित विकल्प माने जाते हैं जिसमें पूँजी वृद्धि की संभावनाएं भी रहती हैं|

मध्यावधि निवेश के लिए मूल्यांकन करते वक़्त ३-५ समयावधि के प्रतिफल के परे जाकर लम्बी समयावधि में उसके प्रदर्शन को मद्देनज़र रखना बेहतर होगा| यह ज़रूर देखें कि बाज़ार चक्र के सभी चरणों में उसका प्रदर्शन कितना सुसंगत रहा है| अधिकतर फंड्स बाज़ार के वृद्धि की स्थिति में (बुल रन) बढ़िया प्रदर्शन करेंगे, लेकिन ऐसे फंड्स जो बाज़ार के नीचे रुझान के दौर में भी बढ़िया प्रदर्शन रखते हैं, एक समयावधि में सुसंगत प्रतिफल दिखाने की स्थिति में होते हैं| अब आप अगर ३-५ वर्ष की अवधि के लिए निवेश चाहते हैं और अगर उस वक़्त बाज़ार का रुझान नीचे की तरफ है, आप उन फंड्स को मध्यावधि निवेश हेतु मैं किस म्यूच्यूअल फंड का चुनाव करूं? चुनें जिनका प्रदर्शन सुसंगत (कंसिसटेंट) रहा है जिससे आप लाभान्वित रहेंगे| आप एक विश्वसनीय फण्ड हाउस से अच्छी वंशावली वाले फंड्स का चुनाव करें या फिर सही चुनाव हेतु निवेश सलाहकार की सलाह भी ले सकते हैं|